REGAL REXNORD ist hochspannend, weil man mit dem Unternehmen nicht nur den Ausbau der KI-Infrastruktur abbilden kann, sondern auch einen Fuß bei Humanoiden in der Tür hat. Dort erhielt Regal Rexnord bereits konkrete Aufträge und spricht in diesem frühen Stadium der Marktpenetration schon von einer 100 Mio. USD-Auftragspipeline!

Data Center als Wachstumstreiber
Lange Zeit wurde Regal Rexnord als traditioneller Industriewert wahrgenommen, doch die Transformation zum Systemanbieter trägt nun Früchte im lukrativsten Sektor der Gegenwart: Rechenzentren. Während das angestammte Geschäft mit Schaltanlagen eine beeindruckende Wachstumsrate von 30 % p.a. verzeichnet und 2026 die Marke von 190 Millionen USD erreichen soll, liegt die eigentliche Story in den sogenannten „ePODs“. Diese modularen Energielösungen haben Regal Rexnord einen Auftragsbestand von 735 Millionen USD beschert. Da etwa 50 % der Wertschöpfung in diesen Modulen aus dem eigenen Haus stammt, positioniert sich das Unternehmen nicht mehr nur als Teilelieferant, sondern als unverzichtbarer Infrastruktur-Partner der großen Tech-Giganten. Die Skalierung in Texas und Kanada sichert zudem ab, dass die Auslieferungen ab 2027 reibungslos erfolgen können.

Gelenke für die Zukunft: Der Durchbruch bei Humanoiden
In der Robotik vollzieht Regal Rexnord einen ebenso radikalen Wandel. Weg von einfachen Motoren, hin zu hochkomplexen „Joint Solutions“. Das Unternehmen bietet heute vollständige Gelenksysteme für humanoide Roboter an – von der Schulter bis zum Knie. Mit einem aktuellen Projekttrichter von 200 Millionen USD, wovon die Hälfte rein auf Humanoide entfällt, ist Regal Rexnord ein „Pure Play“ auf die physische Umsetzung von KI. Dass bereits 40 Millionen USD an Aufträgen für Prototypen von führenden nordamerikanischen OEMs vorliegen, unterstreicht die technologische Reife. Durch die Erfahrung mit Miniatur-Antrieben, wie sie in „da Vinci“-Chirurgierobotern zum Einsatz kommen, besitzt Regal Rexnord einen wettbewerbsentscheidenden Vorsprung bei Präzision und Skalierbarkeit, den reine Komponentenhersteller kaum einholen können.

Fazit: Eine neue Ertragsdynamik startet – KGV27e von nur 14,4!
Während das Jahr 2026 durch ein leichtes Wachstum und Investitionen in das Working Capital geprägt ist, um den Data Center-Hochlauf vorzufinanzieren, wird 2027 zum Jahr der Ernte. Die aktuelle Bewertung mit einem KGV von 18,3 für 2026 reflektiert noch die Übergangsphase. Angesichts der neuen Ertragsdynamik und der Margenausweitung Richtung 40 % sinkt das KGV auf Basis der 2027er-Schätzungen auf attraktive 14,4. Regal Rexnord ist damit eine der spannenden Möglichkeiten, um gleichzeitig vom Ausbau der KI-Infrastruktur und humanoider Roboter zu profitieren. Der Breakout aus der Konsolidierung stellt ein frisches Long-Signal dar.

Während die geopolitischen Spannungen zunehmen, positioniert sich der italienische Verteidigungskonzern Leonardo als einer der profiliertesten Gewinner einer neuen Ära der Aufrüstung. Die jüngste Drohung von Donald Trump gegenüber dem “Telegraph”, die USA aufgrund mangelnder Unterstützung im Iran-Konflikt aus der NATO zurückzuziehen, fungiert paradoxerweise als zweifacher Katalysator für die Aktie. Die Citi-Analysten sehen die Aktie auch positiv und stuften sie am 01. April 2026 von Neutral auf Kaufen mit Ziel 69 Euro.

Der US-Turbo: Leonardo DRS
Leonardo ist längst kein rein europäischer Player mehr. Rund 25 % des Umsatzes werden in den USA generiert, primär durch die Tochter Leonardo DRS. Mit einem prognostizierten US-Verteidigungsbudget von 1.500 Mrd. USD ab 2027 zur Modernisierung der Bestände („Golden Fleet“, „Golden Dome“) sitzt Leonardo an der Quelle. Besonders in den Nischen Sensorik und Elektronik gilt der Konzern für das Pentagon als unverzichtbar.

Europas Antwort auf das Machtvakuum
Sollten sich die USA tatsächlich teilweise aus der Ukraine-Absicherung oder der NATO zurückziehen, entsteht in Europa ein massives Vakuum. Leonardo liefert hier die kritische Infrastruktur: Von Radarsystemen bis hin zur Drohnenabwehr. Der Konzern profitiert direkt von der notwendigen technologischen Unabhängigkeit des Kontinents.

Finanzielle Ambitionen bis 2030
Die Transformation zur multinationalen „One Company“ ist laut Management abgeschlossen. Die Ziele für 2030 sind ehrgeizig: Der Umsatz soll von 19,5 Mrd. Euro auf 30 Mrd. Euro steigen, während sich das EBITA auf 3,59 Mrd. Euro nahezu verdoppeln soll. Der Auftragseingang wird bei 32 Mrd. Euro p.a. erwartet. CEO Roberto Cingolani betont: „Wir haben die Transformation zur multinationalen 'One Company' abgeschlossen und verfügen nun über einen Wettbewerbsvorteil, den nur wenige andere besitzen.“

Das „versteckte“ Asset: Space
Oft vom Markt unterschätzt, dominiert Leonardo über die „Space Alliance“ mit Thales den europäischen Orbit. Ob hochpräzise Radar-Erdbeobachtung via COSMO-SkyMed oder die Beteiligung am Artemis-Programm der NASA – Leonardo sichert sich die Lufthoheit in einem Bereich, der für die moderne, vernetzte Kriegsführung („Michelangelo Dome“) essenziell ist.

Mit Verbio hatten wir zum Start des Iran-Krieg den „Top-Profiteur“ in den Live-Trading-Sektionen sowie der Trader-Zeitung herausgearbeitet. Seither stieg die Aktie um nahezu 100 %. Jetzt beginnt sich mit SÜDZUCKER ein weiterer Wert in Bewegung zu setzen, der zumindest von den gestiegenen Preisen für Ethanol profitiert. So haben sich die Preise für pflanzliches Ethanol mit einer Treibhausgaseinsparung von 75 % seit Ende Februar um über 15 % erhöht.

Der Ethanol-Turbo und der Iran-Faktor
Der globale Ölpreisschock infolge des Iran-Kriegs hat die Energiemärkte in Aufruhr versetzt – und Südzucker sitzt als einer der größten Bioethanol-Produzenten (via CropEnergies) in der ersten Reihe. Steigende Ethanolpreise verbessern nicht nur direkt die Margen im Kraftstoffsegment, sondern wirken auch als indirekter Preistreiber für Zucker. In Regionen wie Brasilien wird bei hohen Energiepreisen vermehrt Zuckerrohr zur Ethanolproduktion umgeleitet, was das globale Zuckerangebot verknappt.

MWB stufte auf Kaufen mit Ziel 15 Euro
Die Analysten von MWB hatten am Montag ihr Kursziel von 9,00 Euro auf 15,00 Euro angehoben. Trotz erwarteter Sonderabschreibungen von bis zu 550 Mio. Euro im Segment Zucker für das Geschäftsjahr 2026, sieht das Analysehaus klare Anzeichen für eine Marktwende. Direkt profitiert der Konzern durch deutlich höhere Deckungsbeiträge in der Bioethanol-Sparte. Indirekt führt der energetische Preisdruck dazu, dass globale Wettbewerber – insbesondere in Südamerika – ihre Produktion massiv in Richtung Biokraftstoffe verschieben. Dies entzieht dem Weltmarkt signifikante Zuckermengen, was die Notierungen stützt. In den letzten Wochen stiegen die Zuckerpreise bereits um über 10%.

Barclays: Von „Untergewichten“ direkt auf „Übergewichten“
Besonders bemerkenswert ist die radikale Neubewertung durch Barclays. Die britische Bank übersprang die „Halten“-Stufe und stufte das Papier gleich um zwei Stufen hoch. Die Analysten betonnen, dass die aktuellen Ethanol-Preissprünge die Gewinne der kommenden zwei Jahre „klar steigern“ und operative Risiken drastisch reduzieren dürften. Trotz der jüngsten Kursgewinne notiert die Aktie immer noch rund 35 % unter ihren Höchstständen von 2023, was ein attraktives Bewertungsfenster öffnet.

Fazit: Die klassische Nachzügler-Wette
Südzucker ist eine Nachzügler-Chance. Der Markt könnte wegen den gestiegenen Preisen nun eine bessere Ertragsentwicklung spielen, zumal die USA auch eine Reduktion des Iran-Kriegs erwägen und das ohne die Öffnung der Straße von Hormus.

Der globale Aluminiummarkt steht unter Schock, und Alcoa positioniert sich als einer der größten Gewinner. Während geopolitische Spannungen im Nahen Osten die Infrastruktur der Wettbewerber treffen, schoss der Preis für das Leichtmetall heute um 5 % auf 3446,5 USD je Tonne nach oben - ein neues 3-Jahreshoch. Für den US-Aluminiumriesen ALCOA bedeutet dieses Umfeld nicht nur höhere Umsätze, sondern eine signifikante Margenausweitung und die Chance auf ein neues 52-Wochenhoch.

Geopolitische Risiken treffen 9 % der Weltproduktion
Auslöser der Preisrally waren Kriegsschäden an den Anlagen von Emirates Global Aluminium und Aluminium Bahrain. Berichte über Raketen- und Drohnenangriffe haben die Exportkapazitäten in der Region eingeschränkt. Analysten schätzen, dass zwischen 4 Mio. USD und 5 Mio. USD Tonnen an Aluminiumexporten gefährdet sind. Das entspricht rund 9 % der weltweiten Produktion. In einem Markt, der ohnehin durch knappe Lagerbestände und eine robuste Nachfrage in den Bereichen Luftfahrt und erneuerbare Energien gekennzeichnet ist, wirkt dieser Ausfall wie ein Brandbeschleuniger.

Alcoa: Operative Stärke in turbulenten Zeiten
In diesem Szenario rückt Alcoa in den Fokus institutioneller Investoren. Als vertikal integrierter Produzent mit starker Präsenz in Nordamerika und Australien ist der Konzern weit weniger von den Störungen im Nahen Osten betroffen als die globale Konkurrenz. Im Gegenteil, Alcoa könnte von stärkeren Margen und erneutem Investoreninteresse im Zusammenhang mit Lieferengpässen profitieren. Das für 2026 erwartet EPS von 6,03 USD könnte angesichts der verbesserten Preise höher ausfallen, sodass das KGV in den einstelligen Prozentbereich abrutscht.

Fazit
Die Aktie von Alcoa peilt aktuell den Ausbruch auf das 52-Wochenhoch an. Sollte der Aluminiumpreis sein hohes Niveau halten oder weiter steigen, ist der Weg für eine nachhaltigen Trendfortsetzung frei. Trader setzen darauf, dass die höheren Realisierungspreise die kommenden Quartalsergebnisse stützen werden.

Mit der zunehmenden Inferenz (KI-Agenten, Allgemeine KI) – NVIDIA-CEO rief das Inferenzzeitalter bei KI aus - rückt die physische Begrenzung der KI-Revolution in den Fokus: die Stromversorgung. 2G ENERGY (i) positioniert sich hierbei als kritischer Enabler. Nach einem soliden Geschäftsjahr 2025, in dem der Umsatz punktgenau am oberen Ende der Prognose von 380 bis 400 Mio. Euro mit 398 Mio. Euro (+6%) landete, schaltet das Unternehmen nun beim Thema Rechenzentren in den nächsten Gang.

Data Center-Aufträge sollen in Kürze gemeldet werden
Die entscheidende Nachricht liegt in der Pipeline. 2G Energy steht unmittelbar vor dem Abschluss substanzieller Aufträge für US-Rechenzentren, wie es heute heißt. Hier geht es nicht um Kleinanlagen, sondern um Projekte im hohen zweistelligen bis dreistelligen Megawattbereich. Ein Megawatt entspricht dabei rund 1 Mio. Euro an Umsatz. Das Management erwartet bereits im zweiten Quartal 2026 „signifikante Anzahlungen“, während die Auslieferung und Fakturierung bereits in der zweiten Jahreshälfte starten sollen. Während die hohen Gaspreise in Europa zuletzt das Sentiment belasteten, bietet der US-Markt mit seinem Hunger nach dezentraler, grundlastfähiger Energie massives Skalenpotenzial. Das Auslandsgeschäft wuchs bereits 2025 um 19% auf 198 Mio. Euro und ist nun erstmals so groß wie der Inlandsmarkt.

Wachstumschance durch Gas-Reservekraftwerke und wieder mehr Service
Trotz einer holprigen ERP-Umstellung im zweiten Halbjahr 2025, die das Servicegeschäft kurzzeitig ausbremste, blieb der Umsatz in diesem margenstarken Segment mit 169 Mio. Euro auf Rekordniveau stabil. Mit dem nun greifenden IT-System und einer wachsenden installierten Basis ist der Service-Pfad für 2026 geebnet. Zusätzlich fungiert die deutsche Kraftwerksstrategie mit ihren 12 Gigawatt als zweiter Wachstumstreiber. Als Anbieter von wasserstofffähigen (H2-ready) Lösungen ist 2G in die Planung großer Versorgungsunternehmen für Gas-Reservekraftwerke eingebunden. Erste Beauftragungen werden hier ab 2027 erwartet.

Fazit
Mit einer bestätigten Umsatzprognose von 440 bis 490 Mio. Euro für 2026 signalisiert der Vorstand ein mögliches Wachstum von bis zu 23%. Die Aktie, die zuletzt unter den Energiekosten-Sorgen litt, dürfte die anstehenden Data Center-News als Katalysator für einen neuen Aufschwung nutzen. Das macht die Aktie jetzt auf der Long-Seite aussichtsreich.

An der Wall Street galt lange das Dogma: KI gehört den GPUs. Doch während Nvidia die Schlagzeilen dominiert, vollzieht sich im Maschinenraum der Rechenzentren ein Paradigmenwechsel, der ARM Holding (ARM) ins Zentrum der nächsten Wachstumsphase rückt. Der Treiber ist die sogenannte agentische KI - autonome KI-Systeme, die nicht nur Fragen beantworten, sondern komplexe Workflows eigenständig steuern. Diese Verschiebung von reinem Modell-Training hin zur massiven Inferenz spielt Arm direkt in die Hände.

Die CPU-Renaissance durch agentische KI
Während GPUs die mathematische Schwerstarbeit leisten, übernehmen moderne CPUs mit hohen Kernzahlen die unverzichtbare Orchestrierung und das Datenmanagement. CEO Rene Haas brachte auf den Punkt: „Da die KI-Inferenz zunehmend agentenbasiert wird, nimmt die Bedeutung von CPUs immer weiter zu.“ Diese Workflows erfordern eine hocheffiziente „Always-on“-Rechenleistung bei minimaler Latenz, was genau die Domäne der Arm-Architektur. Die Royalty-Einnahmen im Data-Center-Segment wuchsen zuletzt um über 100% zum Vorjahr. Arm prognostiziert bereits, dass das Cloud-Geschäft in wenigen Jahren das Mobilfunksegment als größten Umsatztreiber ablösen wird.

HSBC-Upgrade: Kursziel 205 USD im Visier
HSBC-Analyst Frank Lee hob die Aktie am Freitag in einem seltenen „Double-Upgrade“ von „Reduzieren“ direkt auf „Kaufen“ und schraubte das Kursziel von 90 USD auf 205 USD nach oben. Lee argumentiert, dass die Landschaft in KI-Rechenzentren vor einem Wendepunkt steht. Laut seiner Analyse wird das Jahr 2026 den „Inflection Point“ markieren, an dem die Nachfrage nach CPUs durch agentische KI massiv explodiert.

Fazit: Die Wende starte trotz Marktkorrektur
Arm ist kein reines Smartphone-Play mehr, sondern hat KI-Fantasie. Das Unternehmen erreicht bei Top-Hyperscalern wie AWS, Google und Microsoft bald einen Marktanteil von 50 %. Produkte wie der neue AWS Graviton5 mit 192 Kernen und Nvidias Vera CPU mit 88 Kernen untermauern den Trend zu extrem hohen Kernzahlen auf Arm-Basis. Mit dieser tiefen Integration in die nächste Generation von KI-Beschleunigern hat die Aktie die Wende eingeleitet. Anleger, die auf die Infrastruktur der nächsten KI-Welle setzen, kommen an der CPU-Story von Arm nicht mehr vorbei. Inmitten einer Marktkorrektur startet die ARM-Aktie die Wende – ein bullisches Signal, welches die Story untermauert!